Les placements de type "Pierre papier" sont particulièrement populaires depuis quelques années.
Ils ne sont toutefois pas sans risques.
Il peut s'avérer utile de comprendre exactement en quoi consiste un investissement de type SCPI, pour effectuer un placement qui marche réellement, et qui soit autre chose qu'une simple tendance.
Une SCPI c’est quoi ?
SCPI signifie "Société civile de placement immobilier".
C'est un placement collectif, qui permet aux particuliers d'acheter un bien immobilier pour une location.
Aucune promotion de bien immobilier ou activité marchande n'est autorisée légalement aux SCPI.
Une SCPI doit comporter un capital social de minimum 760.000 euros, qui servira à investir dans de l'immobilier et à le gérer.
Fonctionnement d’une société civile de placement immobilier
Le principe est de rassembler de l'argent venant de différentes personnes.
Des parts sociales sont ensuite acquises au moyen de cet argent collectif.
Ce ne sont toutefois pas des actions et elles ne sont pas cotées en bourse.
Il existe deux types de SCPI : les SCPI avec capital variable et ceux avec capital fixe.
Le SCPI à capital fixe exige que 75% du placement soit effectué dans la pierre.
Les parts sociales ne peuvent pas non plus être vendues en seconde main à un taux inférieur à leur prix d'achat initial.
La version à capital variable est quant à elle beaucoup plus souple.
Les parts sociales peuvent être vendues à n'importe quel moment.
La SCPI détermine au moment de la vente le prix auquel la part sociale sera vendue, en fonction des prix du marché.
Les revenus obtenus des différentes locations sont ensuite revendus aux participants, après déduction des frais éventuels.
Ces sociétés peuvent acheter d'autres biens immobiliers pour augmenter leur revenu, mais également d'autres parts sociales d'autres sociétés, si leur finalité est identique à la leur.
Quels sont les avantages et inconvénients de cette solution ?
De nombreux investisseurs préfèrent cette solution au fonds euro d'une assurance-vie.
L'avantage principal est d'être co-propriétaire, sans devoir se soucier du travail administratif lié à la gestion immobilière.
Les parts sociales en tant que telles sont accessibles à des prix relativement bas, à partir de 150 euros.
Cela peut donc être un bon moyen de gagner de l'argent avec l'immobilier à long terme, sans devoir pour autant être particulièrement riche.
La stratégie d'investissement doit toutefois être contrôlée, avant de choisir une SCPI.
Certains investissements pourraient être risqués et désavantageux par rapport à d'autres SCPI.
Certaines SCPI sont élaborées pour obtenir des bénéfices de défiscalisation, par exemple via les dispositifs Pinel ou Denormandie.
Ce type de SCPI peut nécessiter 24 mois avant de rapporter le moindre sous aux acheteurs de parts sociales.
Les termes de ces lois permettant d'obtenir une défiscalisation obligent également de maintenir la location pour un nombre d'années défini.
Cela peut vous obliger de maintenir la même SCPI pour cette durée, ce qui peut ne pas vous apporter beaucoup de bénéfices.
Les SCPI plus actives et diversifiées peuvent plus facilement rapporter plus d'argent.
Au niveau des désavantages, différents frais sont liés au fonctionnement d'une SCPI.
Des frais de gestion importants seront calculés à partir des revenus de la part sociale, qui peuvent rendre les choses plus difficiles à gérer au niveau financier.
Un tarif de souscription est ajouté au prix de la part sociale, proportionnellement au prix d'achat.
En cas de cession de la part sociale, des frais de cession et d'enregistrement sont rajoutés au prix d'achat pour l'acheteur.
L'ensemble de ces frais font qu'une SCPI ne rapporte réellement de l'argent qu'à long terme.